المركزى يصدر نشرة دوريه للتوعية بأهم تطورات الأسواق العالمية

لا يزال فيروس كورونا مستمرا في انتشاره، ليتجاوز عدد الحالات المؤكدة 100ألف حالة في جميع أنحاء العالم. وقد قامبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض طارئ للفائدة بقيمة 50 نقطة أساس وذلك في محاولة منه لمواجهة الآثار المترتبة على الأسواق بسبب انتشارالفيروس، في الوقت الذي تعهدت فيه عدد من البلدان الأخرى بالعمل على تقديم مجموعة منالحزم التحفيزية. وقد انخفضت أسعار النفط إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2017.

أسواق السندات

ارتفعت سندات الخزانة الأمريكيةعلى مدار الأسبوع مع استمرار تخوف المستثمرين من الآثار الاقتصادية الناجمة عن انتشار فيروس كورونا وتعرض الأسواق العالمية لهزات قوية، وهو الأمر الذي دفع بزيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن.

ارتفعت توقعاتالسوق بأن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتصبح الاحتمالية بنسبة 100% بأن يقوم بخفض 25 نقطة أساس ثلاث مرات بحلول نهاية عام 2020 واحتمالية إضافية بنسبة 63.9% بأن يخفض 25 نقطة أساس إضافية لمرة رابعة في اجتماع ديسمبر.زادت هذه الاحتمالات عن الأسبوع الماضي حيث كانت توقعات السوق بأن يكون الخفض بمقدار 25 نقطة أساس ثلاث مراتبنهاية عام 2020، واحتمال إضافي بنسبة 59.9% بتخفيض آخر يبلغ 25 نقطة أساس بحلول اجتماع ديسمبر.

قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء الماضي بخفض أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 50 نقطة أساس لتصل إلى النطاق المستهدف من 1.00% إلى 1.25%، في محاولة لحماية أكبر اقتصاد في العالم من الآثار الناجمة عن انتشار فيروس كورونا. يعد هذا الخفض الطارئ هو الأول والأكبر الذي يتم إقراره خارج الاجتماعات الدورية المنتظمة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة منذ الأزمة المالية العالمية.

تحركات الأسواق في أسبوع
السندات الأمريكية	28 فبراير	6 مارس	التغير  (نقاط أساس)
2 سنة	0.915	0.511	-40.39
5 سنوات	0.936	0.610	-32.63
10 سنوات	1.150	0.764	-38.64
30 سنة	1.676	1.289	-38.71
فارق الفائدة للسندات الأمريكية
2 سنة/ 10 سنوات	23.521	25.272	1.75
5 سنوات / 30 سنة	73.973	67.900	-6.07
3 شهور / 10 سنوات	-11.709	30.075	41.78
السندات الأوروبية
2 سنة	-0.776	-0.877	-10.09
5 سنوات	-0.766	-0.868	-10.20
10 سنوات	-0.609	-0.714	-10.47
السندات الحكومية الانجليزية
2 سنة	0.306	0.068	-23.82
5 سنوات	0.327	0.115	-21.19
10 سنوات	0.441	0.228	-21.25
سعر الصرف	28 فبراير	6 مارس	نسبة التغير (%)
يورو/ دولار أمريكي	1.10	1.13	2.34
دولار أمريكي/ ين ياباني	107.89	105.39	-2.32
جنيه إسترليني/دولار أمريكي	1.28	1.30	1.75
مؤشر الدولار	98.13	95.95	-2.22
مؤشرات الأسهم
S&P 500	2954.22	2972.37	0.61
STOXX 600	375.65	366.80	-2.36
التغيرات	40.11	41.94	1.83
مؤشر الأسواق بالشرق الأوسط وأوروبا وأفريقيا
MSCI	1005.5	1012.1	0.65
المواد الخام
خام البترول	50.5	45.3	-10.39
الذهب	1585.7	1673.8	5.56

 العملات:

 سجل الدولار الأمريكي تراجعاً بلغ 2.2% على مدار تعاملات الأسبوع الماضي، وهو أكبر انخفاض تسجله العملة في أسبوع واحد منذ أربع سنوات مع هبوطعائدات سندات الخزانة إلى مستويات منخفضة جديدة، لتختفي بذلك جاذبية عائدات الدولار الأمريكي، التي قادتفي السابق الإقبال العالمي على التجارة في أدوات الدين الأمريكية؛ بالاقتراض بمعدلات فائدة سلبية باليورو والين الياباني من أجل شراء الأصول والسندات الأمريكية. وفي الوقت نفسه، فشل التقرير القوي للوظائف الذي صدر يوم الجمعة الماضية في دعم الدولار. وارتفع كل من اليورو والجنيه الإسترليني أمام الدولار. قفز اليورو لأعلى مستوى له منذ يوليو 2019 ليسجل أكبر صعود بقياس أسبوعي منذ مايو 2017. كما ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار، على خلفية تصريحات كبير مفاوضي الاتحاد الأوروبي في مباحثات البريكست بشأن احتمال عقد صفقة تجارية بين بريطانيا والاتحاد الأوروبي خلال هذا العام. ارتفعت العملات التي تعتبر ملاذات آمنة حيث أنهى الين الياباني تعاملات الأسبوع عند أقوى مستوياته أمام الدولار في ستة أشهر.

أما بالنسبة إلى عملات الأسواق الناشئة، فقد ارتفع مؤشر مورجان ستانلي لعملات الأسواق الناشئةMSCI EMبنسبة 0.35% حيث أن الخفضالطارئ الذي قام به الاحتياطي الفيدرالي أتاحفرصة قصيرة الأجل لصعود الأصول ذات المخاطر. وعلى الرغم من ارتفاع المؤشر بقياس اسبوعي، إلا أنه سجل انخفاضاً يومي الخميس والجمعة الماضيين مع زيادة حالات الإصابة بفيروس كورونا وتراجع المعنويات بالأسواق مرة أخرى.

أسواق الاسهم:

تأرجحت أسواق الأسهم العالمية بين تحقيق المكاسب والخسائر وسط مجهودات تبذلها السلطات النقدية والمالية في العالملمواجهة الآثار الاقتصادية الناتجة عن انتشار فيروس كورونا المستجد. أغلقت الأسهم الأمريكية تداولات الأسبوع محققة ارتفاع، حيث صعد مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركبومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.61%و0.10% و 1.79%بالترتيب.بدأتمؤشرات الأسهم تداولات الأسبوع الماضي بتحركات إيجابية قوية، لكنها فقدت معظم هذه المكاسب يوم الثلاثاء نتيجة التخوف من أن خفض الاحتياطي الفيدرالي الطارئ بمقدار 50 نقطة أساس لن يكون كافياً للحد من الآثار السلبية الناتجة عنانتشار الفيروس. عكست الأسهم الأمريكية اتجاهها مرة أخرى يوم الأربعاء بعد أن أقرت الولايات المتحدة تخصيص مبالغ إنفاق طارئة وكما أعلن صندوق النقد الدولي والبنك الدولي عن حزمة مساعدات للبلدان التي تكافح الفيروس.

وفي تداولات يومي الخميس والجمعة، انخفضت الأسهم على الرغم من الاجراءات التي تم اتخاذها بعد ارتفاع عدد حالات الإصابة المؤكدة لتصل الى أكثر من 100 ألف حالة واستمرار تزايد الوفيات داخل وخارج الصين.

في الوقت نفسه، تراجعت الأسهم في الأسواق الأوروبية، حيث انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة 2.36% خلال الأسبوع، ليصل الى أدنى مستوى له منذ شهر أغسطس2019حيث أدت الخسائر التي شهدتها الأسهم يومي الخميس والجمعة، بعد ارتفاع عدد الحالات المؤكدة في أوروبا، الى فقدان تام للمكاسب السابقة التي حققتها الأسهم عقب الإعلان عن الحزم التحفيزية الذي تم التعهد بضخها.

ارتفعت أسهم الأسواق الناشئة لتعكس الاتجاه الهبوطي الذي شهدته على مدى الأسبوعين السابقين حيثصعد مؤشر مورجان ستانلي للأسواق الناشئة MSCI EM بنسبة 0.65%، مدعوماً بقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة. وكانت الأسهم الصينية هي المحرك الرئيسي للصعود حيث ارتفع مؤشر بورصة شنغهاي المركب بنسبة 5.35%على مدار الأسبوع.

البترول

 أنهت أسعار برنت تعاملات الأسبوع عند 45.3 دولار، بانخفاض بلغ10.39% خلال الأسبوع، ليصل الى أدنى مستوياته السعرية منذ عام 2017. جدير بالذكر أن سعر خام البترول سجل انخفاضا بلغ 9.44% يوم الجمعة 6 مارس،عقب فشل المقترح الذي قدمته كبرى الدول المنتجة للنفط بخفض المعروض. وكانالمقترح يهدف الى الحفاظ على استقرار أسعار البترول من خلال خفضمعدلات الإنتاج، وذلك بعد استمرار تراجع معدلات الطلب بسبب تأثير فيروس كورونا على سلاسل التوريد العالمية وقطاع السفر والتصنيع.

 الذهب

أنهى الذهب تعاملات الأسبوع الماضي بارتفاع بلغ 5.56% ليصل إلى 1673.8 دولار، وهو أعلى مستوى سعري له في سبع سنوات حيث قفزت معدلات الطلب على أصول الملاذات الآمنة (منخفضة المخاطر) خلال الأسبوع.