الخروج السريع من أزمة 2011 وتخطى عقبات سوق الصرف فى 2016
الفوائد والتوزيعات تهيمن على إيرادات المجموعة حتى 2015
كتب حسين صبحى
كشفت إيرادات المجموعة المالية هيرميس على مدار السنوات العشرة الماضية، عن سيناريوهات تعامل واحدة من كبرى المؤسسات المالية مع مختلف الأزمات الاقتصادية منذ عام 2009، حيث النمو الدائم لمختلف موارد إيرادات المجموعة بشكل مستمر حتى فى عام 2011 فقد حافظت إيرادات المجموعة على النمو المتصاعد وإن كان طفيفاً فى ظل تراجع أرباح بيع الاستثمارات المالية وفروق تقييم العملة بشكل حاد.
ولم تتراجع الإيرادات الرئيسية للمجموعة المالية هيرميس خلال العقد الأخير سوى فى عام 2016 الذى شهد احتدام أزمة سعر الصرف، وقد تراجعت معظم موارد إيرادات هيرميس خلال هذا العام باستثناء إيرادات فروق تقييم العملة التى نمت بفضل تحرير سعر الصرف قُبيل إغلاق ميزانية عام 2016.
وخلال هذه الأزمات نجحت هيرميس فى استعادة نمو إيراداتها بشكل قوى وملحوظ، وقد هيمنت الفوائد والتوزيعات على موارد إيرادات المجموعة خلال الأعوام من 2010 حتى 2015، وفى الأعوام التالية كانت النسبة الأكبر فى الإيرادات للأتعاب والعمولات التى ارتفعت بنسبة 108% خلال 2017، كما نشأت إيرادات جديدة تخص نشاط التأجير التمويلى منذ عام 2016.
والجدير بالذكر أن إيرادات الفوائد والتوزيعات لم تسجل أى تراجع سوى فى عام 2016 حيث تراجعت بنسبة 93% لتسجل 277.2 مليون جنيه مقابل 4 مليارات جنيه فى 2015، وكانت أعلى نسبة نمو لإيرادات الفوائد والتوزيعات فى عام 2010 حيث ارتفعت بنسبة 913% لتصل إلى 1.3 مليار جنيه مقابل 130.6 مليون جنيه فى 2009.
وضمت أهم موارد إيرادات المجموعة المالية هيرميس 6 بنود رئيسية وهى الأتعاب والعمولات ثم الفوائد والتوزيعات ثم أرباح بيع الاستثمارات المالية، بالإضافة إلى فروق تقييم العملة، وكذلك إيرادات نشاط التأجير التمويل، وأخيراً بند إيرادات أخرى، والتى بلغ إجماليها نحو 1.03 مليار جنيه فى عام 2009، ليرتفع بعد ذلك إلى 3.3 مليار جنيه بنسبة نمو 225% خلال عام 2010، ثم 3.5 مليار جنيه بنسبة نمو 6% خلال 2011، ليأتى عام 2012 بنمو طفيف أيضاً بنسبة 4% وصولاً إلى 3.7 مليار جنيه.
وفى عام 2013 نمت موارد هذه الإيرادات مجتمعة بنسبة 24% لتسجل 4.6 مليار جنيه، ثم بلغت 5.2 مليار جنيه فى 2014 بنسبة نمو 14%، لتواصل نموها فى عام 2015 مسجلة 5.7 مليار جنيه بنسبة نمو 9% قبل أن تعرقلها أزمة السيولة الدولارية، لتنخفض هذه الإيرادات بنسبة 25% وصولاً إلى 4.3 مليار جنيه، ثم من جديد بدأت فى التعافى سريعاً خلال 2017 وبنسبة نمو طفيفة بلغت 1% مسجلة 4.3 مليار جنيه، لتقفز إلى 5.19 مليار جنيه فى 2018 بنسبة نمو 19%، لتسجل بعدها قفزة جديدة بنسبة 24% خلال 2019 لتغلق عامها الماضى عند مستوى 6.4 مليار جنيه.
2017 عام النمو الذهبى لإيرادات الأتعاب والعمولات
Ads
حققت إيرادات الأتعاب والعمولات نمواً مستمراً على مدار العشر سنوات الماضية باستثناء أعوام 2011، و2015، و2016، وكان عام 2017 صاحب أكبر نسبة نمو بلغت 108%.
وسجلت إيرادات الأتعاب والعمولات فى عام 2009 نحو 772 مليون جنيه، ثم ارتفعت إلى 916.9 مليون جنيه بنسبة نمو 19% قبل أن تتراجع بنسبة 4% لتسجل 882.5 مليون جنيه خلال 2011، لتعاود بعد ذلك النمو بنسبة طفيفة بلغت 3% مسجلة 909.8 مليون جنيه خلال 2012، ثم 1.03 مليار جنيه بنسبة 14% خلال 2013، لتصل إلى 1.4 مليار جنيه فى 2014 بنسبة نمو 40%.
وتراجعت فى عام 2015 بنسبة 7% لتصل إلى 1.3 مليار جنيه، ثم سجلت مزيد من التراجع بنسبة 30% لتصل إلى 952.8 مليار جنيه خلال 2016، قبل أن تعاود الإنطلاق بقوة فى عام 2017 بنسبة نمو 108% لتبلغ 1.9 مليار جنيه، كما واصلت التنامى لتسجل 2.4 مليار جنيه بنمو 24% خلال 2018، ثم 3.06 مليار جنيه بنمو 25% خلال 2019.
أرباح بيع الاستثمارات المالية بين النمو والتراجع خلال 10 سنوات
سجّلت أرباح بيع الاستثمارات المالية أداءً متبايناً خلال السنوات العشرة الماضية، حيث نمت خلال 4 سنوات بنسبة كبيرة وتراجعت خلال 6 سنوات بنسب طفيفة، وقد سجلت 112 مليون جنيه خلال 2009، ثم ارتفعت بنسبة 689% لتصل إلى 888.8 مليار جنيه فى عام 2010، بينما تراجعت بنسبة 92% لتسجل 67.9 مليون جنيه خلال 2011، ثم تراجعت بنسبة 33% لتسجل 45.8 مليون جنيه خلال 2012.
كما واصلت التراجع بنسبة 31% لتصل إلى 31.5 مليون جنيه خلال 2013، قبل أن تحقق قفزة قوية بنمو 703% مسجلة 253 مليون جنيه خلال 2014، ثم تراجعت من جديد بنسبة 45% لتسجل 140.4 مليون جنيه خلال 2015، كما تراجعت بنسبة 41% لتصل إلى 82.7 مليون جنيه خلال 2016، لتسجل بعد ذلك أعلى قفزة لها فى 2017 بنسبة نمو 826% وصولاً إلى 766 مليون جنيه.
وعاودت التراجع بنسبة 90% لتبلغ 72.8 مليون جنيه خلال 2018، ثم ارتفعت من جديد لتسجل 485.3 مليون جنيه بنسبة نمو 567%.
إيرادات التأجير التمويلى تسجل أفضل أداء فى 2017
خلال 4 سنوات من التأجير التمويلى حققت المجموعة المالية هيرميس أداءً مستقراً حيث سجلت 218.6 مليون جنيه إيرادات تأجير تمويلى خلال 2016، ثم حققت 560.2 مليون جنيه بنمو 156% خلال 2017، ثم تراجعت بنسبة 10% لتسجل 502 مليون جنيه خلال 2018، وأخيراً نمت بنسبة 4% لتبلغ 523.5 مليون جنيه خلال 2019.
2016 تعرقل النمو الدائم لإيرادات الفوائد والتوزيعات
استمرت إيرادات الفوائد والتوزيعات فى النمو الدائم على مدار السنوات العشرة الماضية ولم يعرقل هذا النمو سوى عام 2016 الذى سجلت فيه تراجعاً بنسبة 93% لتبلغ 277.2 مليون جنيه، مقابل 4.07 مليار جنيه فى 2015.
وحققت أعلى نمو فى عام 2010 بنسبة 913% لتبلغ 1.3 مليار جنيه، مقابل 130 مليون جنيه فى عام 2009، ثم نمت بنسبة 90% لتبلغ 2.5 مليار جنيه فى 2011، وبنسبة طفيفة ارتفعت 4% لتصل إلى 2.6 مليار جنيه فى 2012، ثم ارتفعت 21% لتبلغ 3.18 مليار جنيه فى 2013، وقد واصلت النمو بنسبة 6% فى 2014 لتصل إلى 3.3 مليار جنيه.
وفى 2015 حققت نسبة نمو 20% لتبلغ 4.07 مليار جنيه، ثم تراجعت بنسبة 93% لتبلغ 2.7 مليون جنيه، لتعاود الارتفاع إلى 870 مليون جنيه وبنسبة نمو 214%، كما ارتفعت بنسبة 91% لتبلغ 1.6 مليار جنيه، وأخيراً ارتفعت بنسبة 55% لتغلق العام الماضى عند 2.5 مليار جنيه.
